Opções de negociação em gás natural

Opções de troca de gás natural.

As opções permitem que os comerciantes alavancem suas apostas sobre os ativos subjacentes representados pela opção. Esses instrumentos financeiros úteis podem ser usados ​​para negociar ações, títulos, moedas e até futuros e commodities. Neste artigo, vamos nos concentrar nos conceitos básicos de troca de opções de gás natural.

Ao contrário das opções para vender ou comprar ações, onde a opção pode ser executada em troca do ativo subjacente diretamente, as opções de gás natural são exercidas em contratos de futuros que representam gás natural contratado para entrega. Isso não é algo que um comerciante deve perder o sono, uma vez que um contrato de futuros é o máximo de segurança que um certificado de estoque.

Na prática, as opções de gás natural funcionam como qualquer outro tipo de opção, com uma chamada representando uma posição longa e uma posição representando uma posição curta. Enquanto um comerciante pode ir ao touro cheio ou suportar comprando um ou outro, é mais comum usar preços de exercício para criar um spread sobre o qual as opções combinadas podem render um retorno decente com riscos controlados. Claro, uma vez que você começa a combinar chamadas e coloca uma série de preços de ataque e factorizando os limites de tempo, você pode acabar com estratégias complexas que soam como bandas de metal de cabelo 80s, como o "condor de ferro".

Influências nos preços do gás natural.

Todas as apostas direcionais como spreads de urso e spreads de touro, e até estratégias neutras, como a propagação de borboletas, exigem que um comerciante tenha uma idéia sobre a maneira como os preços do gás natural estão indo, com base nos dados disponíveis. Para opções sobre o gás natural dos EUA, a US Energy Information Administration (EIA), é o lugar para obter toda a informação sobre os níveis de oferta, produção e variação de normas históricas. A EIA também acompanha as importações e exportações de gás. Enquanto a Agência Internacional de Energia é uma fonte para acompanhar as mudanças de produção no exterior.

Não é tudo sobre fornecimento e produção, no entanto, como o tempo pode ser um curinga que lança projeções voltadas para o futuro. Por exemplo, verões quentes podem aumentar os preços do gás natural à medida que mais energia é consumida para alimentar o ar condicionado. O preço do petróleo também tem um impacto, já que o equipamento pode ser compartilhado e as mesmas empresas podem estar explorando e produzindo petróleo e gás. Por exemplo, o avanço tecnológico compartilhado através da fraturação hidráulica aumentou a produção de petróleo e gás nos EUA, diminuindo o preço do gás natural em momentos em que teria aumentado tradicionalmente.

As opções de gás natural e as estratégias utilizadas para comercializá-las são as mesmas que para qualquer outra opção. A diferença e o principal desafio para os comerciantes é que os fatores que influenciam os preços do gás natural são os de uma commodity em vez de um estoque. Não há números de ganhos trimestrais para causar volatilidade em intervalos estabelecidos, nem uma única contratação ou demissão de CEOs que aparecem no gráfico de preços. A troca de opções de gás natural requer familiarizar-se com os relatórios de EIA, os números de exportação de gás natural liquefeito (GNL) e assim por diante. Depois de ter os dados, existem múltiplas estratégias que podem ser usadas para lucrar com a mudança direcional esperada ou a volatilidade / estabilidade dos preços.

Produtos básicos: gás natural.

Consistindo principalmente em metano, o gás natural é encontrado ao lado de camas de carvão e outros depósitos de combustíveis fósseis em todo o mundo. É usado extensivamente em todo os Estados Unidos para aquecer casas e gerar eletricidade e tem importantes aplicações em ambientes comerciais e industriais. Nos Estados Unidos, cinco estados - Texas, Califórnia, Louisiana, Nova York e Flórida - representam cerca de 39% do consumo.

Especificações do contrato.

10 000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu)

Todos os meses: F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z.

CME Globex: Domingo - Sexta-feira, 6:00 p. m. - 17:00. (há uma hora de intervalo das 5:00 às 6:00 p. m. a cada dia)

Três dias úteis antes do primeiro dia do mês de entrega.

US dólares e centavos por mmBtu.

$ 0.001 por mmBtu ($ 10 por contrato)

Produção.

Quase 80% das reservas mundiais de gás natural comprovadas são encontradas em 10 países: a Rússia tem mais, com cerca de 25% das reservas totais, seguido pelo Irã e Qatar no Oriente Médio. Outros países de topo incluem o Turquemenistão, os EUA, a Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos. Os EUA produz quase todo o gás natural que usa e cinco estados representam quase dois terços da produção total de gás natural seco dos EUA: Texas, Pensilvânia, Oklahoma, Wyoming e Louisiana.

Drivers de preço.

Pequenas mudanças na oferta ou demanda podem resultar em movimentos substanciais de preços que, em última instância, trazem a demanda ea demanda de volta ao equilíbrio. Os fatores que afetam a oferta e a demanda, e portanto o preço, incluem:

variações na produção de gás natural o volume de importações e exportações níveis de armazenamento variações de crescimento econômico no inverno e os preços do tempo de verão dos combustíveis concorrentes.

Como começar a comercializar o gás natural.

O preço do gás natural flutua de momento a momento, pois é negociado publicamente em uma troca. O preço do gás natural é determinado pela oferta e demanda globais para a mercadoria física, bem como as expectativas e oferta e demanda dos comerciantes. Os comerciantes do dia não avaliam o & # 34; real & # 34; valor do gás natural. Em vez disso, os comerciantes do dia lucram com as flutuações diárias dos preços na mercadoria, tentando ganhar dinheiro, quer ele cresça, cai ou seu valor permanece quase o mesmo.

Como Day Trade Natural Gas - Futures Markets.

O comércio de gás natural do dia está especulando em seus movimentos de preços de curto prazo. O gás natural físico não é manipulado ou obtido, mas todas as transações comerciais ocorrem eletronicamente e somente lucros ou perdas são refletidos na conta de negociação.

Há várias maneiras de trocar o gás natural no dia. Uma maneira é através de um contrato de futuros. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender algo - como gás natural, ouro ou trigo - em uma data futura. Os comerciantes do dia fecham todos os contratos (negociações) a cada dia e obtêm lucros ou prejuízos em cada negociação com base na diferença entre o preço que eles compraram e o preço que eles venderam.

Comércio de futuros de gás natural através da Chicago Mercantile Exchange (CME Group). Existem vários tipos de gás natural e contratos, que podem ser negociados. O contrato mais negociado, preferido pelos comerciantes do dia, é o Henry Hub Natural Gas Futures (NG).

Cada contrato representa 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu).

Na troca de futuros, o preço do gás natural (NG) flutua em incrementos de US $ 0,001. Esse incremento é chamado de & # 34; tick & # 34; - é o menor movimento que um contrato de futuros pode fazer. Se você comprar ou vender um contrato de futuros, quantos carrapatos o preço se afasta do seu preço de entrada determina seu lucro ou prejuízo.

Para calcular o seu lucro ou prejuízo (sua plataforma de negociação mostra você, mas é bom entender como isso funciona), você precisará primeiro saber o valor do contrato no qual você está negociando.

Para um contrato de gás natural (NG), o valor de marca é de US $ 10. Isso ocorre porque o contrato representa 10 000 mmBtu e 10 000 mmBtu multiplicado pelos resultados de US $ 0,001 no tamanho da marca em US $ 10. Isso significa para cada contrato, um movimento de um toque resultará em um lucro ou prejuízo de US $ 10. Se mover 5 tiques, você ganha ou perde $ 50. Se mover 5 tiques e você está segurando 3 contratos, seu lucro ou prejuízo é de US $ 150.

O valor que você precisa em sua conta ao dia comercializa um contrato de futuros de gás natural (NG) depende do seu corretor de futuros. O NinjaTrader, por exemplo, exige que você tenha US $ 1000 em sua conta para abrir uma posição de troca do dia para um contrato de gás natural (NG). Você também precisa do suficiente na conta para acomodar possíveis perdas (precisa de mais de US $ 1000). Veja o Capital Mínimo Requerido para começar os Futuros de Negociação do Dia.

Esses números assumem que você negocia e encerra as posições antes que o mercado feche todos os dias. Se você tiver posições durante a noite, você está sujeito aos requisitos de Margem Inicial e Margem de Manutenção, o que exigirá que você tenha mais dinheiro em sua conta.

Como Day Trade Natural Gas - ETFs e / ou Stock Market.

Outra maneira de negociar gás natural é através de um fundo que negocia em bolsa de valores, como o United States Natural Gas Fund (UNG). Ou, se quiser uma opção mais volátil (se move três vezes mais por dia), o ETN 3X Long Natural Gas ETN. Se você tem uma conta de negociação de ações, você pode negociar os movimentos de preços em gás natural.

Outro produto popular de gás natural é o 3X Inverse Natual Gas ETN (DGAZ). Ele se move na direção oposta do preço do gás natural, diariamente.

Os movimentos de preços intradiários desses produtos refletem as variações diárias (não a longo prazo) dos preços do gás natural.

Os produtos comercializam como ações. O movimento do preço mínimo é de US $ 0,01, portanto, você faz ou perde $ 0,01 por cada ação que você possui cada vez que o preço muda de um centavo.

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As ações e os ETFs normalmente são negociados em 100 blocos de ações (chamados de lotes), então, se o preço mover um centavo e você estiver segurando 100 ações, você faz ou perde $ 1. Se o preço se mover $ 1, de US $ 5 para US $ 6, você faz ou perde US $ 100 em sua posição de 100 ações. Se você está segurando 500 ações, você faz ou perde $ 500 com esse mesmo movimento de preço.

O valor que você precisa na sua conta ao dia trocar um ETF de gás natural depende do preço do ETF, sua alavancagem e tamanho da posição.

Para negociação comercial ou ETFs nos EUA, você precisa ter um saldo de conta de negociação mínima de $ 25,000. Dependendo da quantidade de renda que deseja gerar e sua alavancagem, você pode querer ter mais de $ 25,000 disponíveis para você. Consulte Capital Recomendado Mínimo para as ações de negociação diária para obter orientação sobre quanto capital você deve começar dia a negociar ETFs e ações com.

Para as estratégias de negociação diária a serem usadas nos mercados de gás natural, veja as categorias Day Trading Strategies for Any Market e Trading Systems.

Opções de gás natural explicadas.

As opções de gás natural são contratos de opções em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de gás natural.

O titular de uma opção de gás natural possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros de gás natural subjacentes em o preço de exercício.

Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade.

Trocas de opções de gás natural.

Os contratos de opções de gás natural estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Os preços das opções NYMEX Natural Gas são cotados em dólares e cêntimos por mmBtu e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 10000 mmBtus de gás natural.

Chamar e colocar opções.

As opções são divididas em duas classes - chamadas e colocações. As opções de compra de gás natural são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços do gás natural. Os comerciantes que acreditam que os preços do gás natural cairão podem comprar opções de venda de gás natural.

Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. A venda de opções é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas, também conhecidas como spreads, também podem ser construídas através de opções de compra e venda simultaneamente.

Opções de gás natural versus futuros de gás natural.

Alavancagem adicional.

Limite de perdas potenciais.

Como as opções de gás natural só concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição de futuro do gás natural subjacente, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção.

Flexibilidade.

Usando opções isoladamente, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender ao perfil de risco específico, horizonte temporal de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente.

Time Decay.

As opções têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção de gás natural, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado, se escolhermos ser vendedor de opções em vez de comprá-las.

Saiba mais sobre Futuros de gás natural e negociação de opções.

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Opções de gás natural e futuros.

Futures Basics.

Energy Futures.

Opções Estratégia Finder.

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